Arnold Alois Schwarzenegger se narodil 30. července 1947 rodičům Gustavovi a Aurelii v malé rakouské vesnici Thal vzdálené několik kilometrů od Štýrského Hradce. Schwarzeneggerovi obývali v Thalu dobře stavěný dům, který byl původně určen pro potřeby hraběcího rodu. Později bylo stanoveno, že 300 let staré stavení budou obývat dva lidé: policejní šéf pro oblast Štýrského Hradce a okolí a správce místních lesů. Arnoldova rodina žila v poschodí. Spolu se starším bratrem Meinhardem se aktivně věnovali sportu. Arnold se do svých patnácti let věnoval fotbalu, ale tento skupinový sport mu nevyhovoval. Protože se mu líbila vypracovaná těla, rozhodl se pro kulturistiku.
Po několika letech tréninku se mu podařilo vyhrát několik místních soutěží, díky nimž se dostal na Mistrovství Evropy juniorů ve Stuttgartu v roce 1965, které vyhrál. Během soutěže ve Stuttgartu si Arnolda všimnul Albert Busek, významný Mnichovský vydavatelem kulturistického časopisu a majitel firmy s kulturistickým zbožím. Busek se s ním seznámil, zaměstnal jej jako trenéra ve svém fitness studiu v Mnichově a zajistil Arnoldovi velkou publicitu ve svých časopisech. Ve spolupráci s Buskem se soustředil získání titul Mr. Universe v Londýně, ale nakonec získal jen druhé místo za Američanem Chetem Yortonem. Díky získaným zahraničním kontaktům od Buseka začal vystupovat na různých exhibičních show.Při cvičení studoval angličtinu, obchod a ekonomii na univerzitě ve Wisconsinu. Po jejím dokončení v roce investoval své příjmy ze soutěží do své firmy s kulturistickým vybavením.